1156、刀在手,跟我走,杀空头(1 / 2)
作品:《我的投资时代》“我们团队在标普500指数1400点的位置上卖空了10万张12月期货远期合约,在共计动用70亿美元交易保证金的基础上,形成了350亿美元的空头头寸。”
“截止昨日收盘,标普500指数已经跌到了点,我们累计浮盈点。”
“标普指数一个点波动盈亏250美元,乘以点,再乘以10万张期货合约数量,所以我们累计浮盈亿美元……”
刘海汇报完毕以后,江平又走上台,同样用ppt介绍了一下过去大半年时间里,远景资本在股票指数及衍生品上面的投资斩获。
除了在标普500指数上浮盈了五十多亿美元外,做空纳斯达克指数和道琼斯指数同样也结出了累累硕果,加起来浮盈超过六十亿美元。
“在纳斯达克指数点的位置上卖空了万张期货远期合约,在动用35亿美元交易保证金的基础上,形成了175亿美元空头头寸。”
“截止昨日收盘,纳斯达克指数已经跌到了点,我们累计浮盈点。”
“纳指期货一个点波动盈亏100美元,乘以点,再乘以合约数量万,结果是浮盈亿美元。”
……
“在道琼斯指数点的位置上卖空了万张中型期货合约,也在动用35亿美元交易保证金的基础上,形成了175亿美元空头头寸。”
“截止昨日收盘,道琼斯指数已经跌到了点,我们累计浮盈点。”
“中型道指期货一个点波动盈亏10美元,乘以点,再乘以合约数量万,结果是浮盈亿美元。”
……
看着屏幕中的一组组交易图表,高管们全都睁大了眼睛。
他们本以为威廉·刘已经够牛逼了,结果还有一个更牛逼的大神彼得·江才刚刚登场。
江平团队投入140亿美元去做空三大股指期货,共计浮盈113亿余美元。
刘海同样投入140亿美元去做空金融公司正股,一共获利还不到96亿美元。
从回报率来讲,无疑是江平团队更胜一筹。
不过三大股指期货由于都是买的12个月的远期合约,要等到明年1月份以后,才会陆续进行交割。
而刘海团队已经落袋为安了,投资不会再起什么波澜了。
所以股指期货上面的盈利,暂且只能称之为浮盈。
接着,江平又介绍和展示了200亿美元本金中,其他60亿美元资金的投资情况。
那60亿美元分别投入了三大股指etf基金,以及etf基金的看跌期权、vix恐慌指数等金融衍生品。
股指, 即股票指数由于不是股票, 其本身无法在市场上直接交易, 市场参与者只能通过买卖“复制和跟踪三大股指涨跌的etf基金”来进行获利,或者选择交易股指期货,又或者选择交易“以etf基金为标的”的期权。
比如说, 复制标普500指数涨跌的最大etf基金名叫spy。
spy于1993年就在纽交所上市了,类似一只股票, 同时又兼顾基金的特点。
投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额, 同时, 又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖etf份额。
所以,etf基金又被称作交易型开放式指数基金, 或者交易所交易基金。
卖空spy的话,也是借入股票卖出,或者叫借入“份额”卖出更准确一点。
跟做空个股的正股大同小异, 只是名称稍微不一样。
此外, spy这个etf基金还有一个对应的期权市场, 名叫spx, 里面可以交易看涨期权和看跌期权,是买入方还是卖出方, 都可以供投资者自由选择。
相当于就是一个撮合交易的赌场,赌具就是spy这个etf基金。
而spy的赌具,就是标普500指数。
相当于是一个交易品种锚定另外一个交易品种。
此外, 还有反向etf基金,即做空etf基金的存在。
假如标普500指数当天上涨1%, 反向etf基金就下跌-1%。