995、圣诞礼物(1 / 2)
作品:《我的投资时代》“持有雷曼兄弟空头头寸亿美元、持有贝尔斯登亿美元……
持有摩根士丹利亿美元、持有高盛亿美元……
五大银行、五大投行,外加一个aig美国国际集团,一共持有这11家全美最大金融机构的亿美元空头头寸。”
华尔街40号大厦,一间宽敞而又明亮的会议室内,刘海站在台上,正在用一张张ppt给夏景行汇报工作。
夏景行看似懒洋洋的坐在台下,其实他在仔细翻阅手中这张远比贝兰克梵、麦晋珩二人手里拿着的更为详尽的股票空头头寸汇总报告。
“高盛和摩根士丹利这次投资次贷的风险已经披露出来了很多,特别是高盛,财报还是盈利的,股价下探空间应该很有限。
我们接下来的做空重点目标是另外三家投行,雷曼、贝尔斯登和美林。
去年率先暴露出风险的是投行,一旦次贷危机的影响继续扩大,银行业就该接替投行了,所以银行业也需要重点照顾一下。”
夏景行抬起头,朝刘海轻轻点了点,缓缓开口道:“我们目前在这11家大型金融机构身上投下了近28亿美元用于做空,此外还有7亿美元拿去做空了一些地区银行和特色金融机构,比如房利美和房地美。”
刘海说道:“是的,只能这样分散布局,因为我们现在的资金量实在太大了,假如全部砸在高盛身上,都可以直接把高盛买下来了。
小型金融机构虽然是条蚊子腿,但数目加起来,也比得上几家大型金融机构了。”
“干的不错!”
夏景行笑着说:“两房公司这两个倒霉鬼持有和担保了超过6万亿美元的抵押贷款支持债券,占了美国抵押贷款债券市场的一半,是时候挺身出来替美国人民主持一下公道了。”
闻言,刘海没憋住,噗呲一笑。
他见夏景行目光扫过来,赶忙正色道:“对,没错,我们这是替天行道!美联储管不好的事,我们远景资本来管!”
江平和亚伯都在一旁微笑,做空本来就是市场行为,他们干起来也是毫无心理压力。
把文件随意的扔在桌上,夏景行说道:“全部加起来也才35亿美元空头头寸,有点少啊!”
刘海回答道:“不敢一下子卖空太多正股,怕引起股价的剧烈波动,除了会让被做空公司警觉以外,还容易使最终的做空利润受到影响。
不过,高盛和摩根士丹利最近正在大力帮我们撮合一些“看跌期权”交易。
我想,后面可以试着通过大量买入看跌期权来实现做空。”
夏景行微微点头,这里的期权跟创业公司的期权不一样,是在二级市场流通的。
作为一种金融衍生工具,期权分为看涨和看跌,同时因为涉及到买方和卖方,所以又分为了四个交易策略:
买入看跌期权,对应对手方卖出看跌期权;
买入看涨期权,对应对手方卖出看涨期权。
“听说巴老头最近也在玩期权,他不是很厌恶金融创新的吗?”
夏景行话音刚落,亚伯就接话道:“那老头表里不一,最近伯克希尔哈撒韦就正在大量卖出标普500指数的看跌合约。”
夏景行心中一动,“期限多长?”
“老板,不用惦记了,我打听过了,15年到20年不等的合约,除了养老和退休基金这种长线基金外,没哪家机构会买那么长时间的合约。”
亚伯耸耸肩,随即又介绍道:“不过巴菲特当年可玩了一手漂亮的,绝对是个玩期权的高手。
1993年4月,那时候的可口可乐股价在40美元左右徘徊,巴菲特以美元的价格卖出了500万股当年12月到期、行权价35美元的看跌期权。
最终,可口可乐股价一整年都在40-45美元附近震荡,最低也没有跌破35美元。